Стратегия Carry Trade для форекс трейдеров

Стратегия-Форекс Carry Trade базируется на разнице процентных ставок различных валют. Безусловно, с подобным явлением многие сталкиваются и в повседневной жизни. Рассмотрим как пример: банки открывают депозиты в рублях по одной процентной ставке, в долларах – по другой, а в евро – по третьей. Для примера представим, что рублевый депозит будет 9-10% годовых, долларовый – 5-6%, в евро – 2-4%. Предположим, что у нас есть возможность взять в долг, к примеру, в евро под 4% годовых, затем перевести их в рубли и положить на депозит уже под 9%. Именно такую возможность и предоставляет стратегия Carry Trade.

Форекс-стратегия сarry trade — 

…использует следующие преимущества валютного рынка:

• возможность взять в долг любую валюту под залог депозита;
• право использовать депозит в 50, в 100 и даже в 400 раз больше размера собственного депозита;
• возможность купить валюту с высокой банковской процентной ставкой.

Остановимся на примере. Наш счет у брокера составляет 1000 долларов, и брокер предоставляет нам использовать плечо 1:100 (другими словами, дает возможность купить любую из валют на 100 000 долларов под залог первоначальной тысячи). На сто тысяч долларов мы можем взять в долг 11 300 000 японских иен по текущему курсу 1 доллар = 113 иен. На полученные иены мы приобретаем 69753 фунтов стерлингов по курсу 162 иен за один фунт.
Весь смысл сделки заключается в том, что, допустим, иена в настоящее время предоставляется в долг под 0.8% годовых, а приобретенные нами фунты можно положить под 5.45%. Получается, что за год мы будем должны заплатить 11 300 000 : 100 * 0.8 = 90400 иен или 90400 : 113 = 800 долларов. В то же время фунты стерлингов нам дадут доход: 69753 :100 * 5.45 = 3801 фунтов или 3801 : 0.697= 5453 долларов.
Выходит, что наш доход равен 5453 долларов в год, расходы же составили 800 долларов. Полученная прибыль равна 4653 доллара или более 465% годовых от нашей первоначальной тысячи долларов. Гениально, скажите вы. И будете правы. Но, не совсем. Вам ни в коем случае нельзя забывать, что кредит в японских иенах был получен под залог депозита. А это значит, что имеется риск потери депозита вместо получения прибыли.

Форекс-стратегия Carry Trade и риски.

В рассмотренном нами примере был получен максимально возможный кредит в иенах по курсу 1 доллар = 113 иен. Однако стоит отметить, что курс (цена валют) величина непостоянная, 1 доллар может стоить 125 иен, а может стоить 102 иен. Также дело обстоит и с фунтом. Если цена приобретенных нами фунтов снизится на 1000 долларов, то счет будет закрыт и мы потеряем 1000 долларов. А если учесть, что нами было куплено 69753 фунтов, то уменьшение цены даже 0.02 доллара (2 цента) обанкротит нас.
Но нужно иметь ввиду, что курс фунта на два цента меняется практически ежедневно, а значит сохранение своего первоначального вклада при этом – задача практически невозможная.
Тем не менее, стратегия Carry Trade может и должна применяться для получения практически гарантированного дохода. Однако вышеописанный пример для этого не подходит.

Главным врагом инвестора является желание получить максимально возможную прибыль, что зачастую связано с увеличением риска и ведет в итоге к потере капитала.

В нашем примере максимально использовались плечо 1:100 и весь депозит целиком. При удачном стечении обстоятельств, мы можем говорить о прибыли до 465% годовых, но при этом наш риск для всего депозита также становится максимально возможным.

Для того чтобы минимизировать риск, необходимы определенные меры. В этой связи абсолютно нелишними будут следующие шаги:

• Держать на счете у брокера не более половины тех средств, которые вы предполагаете использовать на Форексе.
• Оставшуюся часть лучше держать на банковском депозите для того, чтобы при необходимости иметь возможность быстро увеличить свой брокерский счет.
• Для открытия позиций использовать не более 4-5% средств на брокерском счете при плече 1:100.
  Использовать диверсификацию, открывая позиции по нескольким парам, которые приносят Carry Trade доход.
• Не покупать экзотические валюты, потому, что они нередко дают большой carry trade доход, однако способны быстро менять свою цену, что приводит к margin call.
• На каждой валютной паре открывать позиции дробно, входя в рынок постепенно.

Подготовлено специалистами компании Gerchik&Co