Как работают центральные банки

Мы уже рассказали Вам, какие есть процентные ставки, но мы еще не рассказали Вам о центральных банках и о том, как они работают. Давайте в деталях разберем, что такое центральный банк на самом деле, какие функции на него возложены и как он их исполняет.

Центральные банки

Центральные банки – это учреждения, которые стремятся поддерживать экономический рост и регулируют экономику в целом. Проще говоря, центральный банк хочет быть уверен в том, что экономика может расти так быстро, как только можно без риска негативных последствий, таких как инфляция, инвестиционные пузыри, спады и депрессии.

Есть много различных центральных банков по всему миру, так как каждая валюта имеет свой собственный. Вот несколько самых больших центральных банков:

Федеральная резервная система США
Европейский центральный банк
Банк Англии
Банк Японии
Швейцарский национальный банк
Резервный банк Австралии

Как мы уже говорили, работа центральных банков заключается в ведении монетарной политики (политика центрального банка, которая влияет на экономику), для того чтобы поддерживать экономический рост настолько высоко, насколько это возможно и когда это возможно.

Как центральные банки устанавливают процентные ставки

Мы много слышали о том, как центральные банки двигают процентные ставки. Они могут поднимать процентные ставки после одной встречи, или могут решить понизить во время другого совещания. Тем не менее, важно помнить, что центральные банки не могут просто сказать «поднимаем процентные ставки» и получить ожидаемый результат с рынка. Они должны заставить ставки снижаться на рынке.

Центральные банки снижают ставки за счет уменьшения стоимости денег. Они делают это путем снижения процентных ставок других кредиторов на рынке.

Скажем, Федеральная резервная система хочет снизить ставку на 0,25% до 0,5%. Чтобы произошло это изменение, она должна увеличить предложение денег, в результате чего падает стоимость денег. Для того чтобы цена упала до такого уровня ФРС создает новые денежные средства, (не в виде бумаги, а в основном в виде электронных денег) и выбрасывает их на рынок.

Вы видите, что при росте предложения рынок подстраивается под новую процентную ставку ФРС. Если ФРС говорит банкам: «Мы дадим вам взаймы любую сумму денег под 0,5% вместо 0,75%», то это значит, что под такой процент банки будут размещать свои вклады овернайт.

Пример процентной ставки

Посмотрите на таблицу ниже, в которой указано, как центральные банки изменяют процентные ставки:

Процентные ставки центральных банков

Из таблицы мы видим, что уравновешенная рыночная цена денег составляет 4%. Под процентную ставку 4% заемщики хотят занимать ровно столько денег, сколько кредиторы готовы предоставить.

Для того чтобы подтолкнуть стоимость на 1% центральные банки должны предоставить рынку много наличных денег. Для того чтобы удовлетворить спрос на 100 долларов при существующем предложении 5 долларов от кредиторов центральный банк должен добавить дополнительно 95 долларов для того чтобы покрыть разницу.

С другой стороны, чтобы подтолкнуть стоимость валюты до 6% центральный банк будет брать деньги с рынка. Поскольку на рынке существует предложение 60 долларов, а спрос только 10 долларов центральный банк вынужден сократить предложение на 50 долларов.

Центральные банки повышают процентные ставки, уменьшая количество доступных денег. Если они поднимают процентные ставки, то они также:

  1. Обеспечивают меньше денег рынку, чем есть сейчас
  2. Берут деньги из рынка

При уменьшении предложения денег, стоимость денег (процентная ставка) идет вверх. Это довольно просто понять: когда чего-то мало (например, оригинальных картин Пикассо), это стоит дорого. Когда чего-то достаточно много (например, копий картин Пикассо), тогда их стоимость не настолько большая.

Если Вы не совсем поняли механизм работы центральных банков, не волнуйтесь. При чтении этого урока Вы уже узнали о монетарной политике намного больше, чем среднестатистический житель Земли. Ваши знания уже выше среднего.

Просто продолжайте учиться, и Вы полностью узнаете о том, как функционируют центральные банки.

Рекомендуемый брокер:

Открыть демо счёт

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *